對於很多70後、80後來說,Esprit曾經是需要一些經濟能力才能負擔的時髦品牌,它牢牢佔據了青春記憶關於時尚的位置,是國內第一批具有「中產」意義的時尚名字。然而,江河日下,風光不再,如今的Esprit早已慘遭被人遺忘的厄運。

前不久,香港時尚休閑品牌Esprit公布本財年數據,資料顯示,Esprit Holdings Ltd.(0330.HK)思捷環球控股有限公司經過很長一段時間的轉型努力後,終於實現了扭虧為盈:實現凈利潤 2100萬港幣,而上財年的凈虧損高達 37億港幣。 

但從最新的財報上我們發現,思捷環球扭虧為盈主要靠的是企業的「瘦身」:通過出售香港辦公室,不斷地關店和裁員等措施,來實現企業帳面上的盈利。公司的主營業務仍處於持續虧損狀態。 

在一家家門可羅雀的門店紛紛關門之際,Esprit選擇用「賣身」來維續生命。作為國內時尚品牌曾經的「領頭羊」,Esprit為何深陷泥沼?

 

巔峰時期不再

Esprit前身是美國舊金山的一家制衣公司,以香港遠東有限公司為採購代理商,這家公司的老闆邢李原,曾因為是女星林青霞的丈夫而被人津津樂道。

1980 年代,Esprit是美國青少年最喜歡的服飾品牌之一。卓有遠見的邢李原,便在此時開始在亞洲做起了Esprit服裝批發的生意,並在亞洲不少城市開設了零售店。

1993年,香港遠東有限公司旗下思捷亞洲在香港上市,4年後收購Esprit歐洲業務,並更名為思捷環球控股有限公司,Esprit的時尚帝國在全球的布局逐步展開。

1997年,思捷環球與華潤集團合資組建華潤思捷,在中國大陸開展Esprit品牌服裝的零售業務,第一年便取得58%的業績增長,巔峰時期一度在全國近百個城市擁有數百家直營店和加盟店。

在中國大陸,Esprit曾是中產階層西式審美品位的最初啟蒙者。當時ESPRIT號召力之大,各大商場為了吸引它入駐,紛紛給出了各種優惠政策。在Esprit的巔峰時期,各大門店的客人絡繹不絕,甚至任賢齊、范冰冰等明星都被看到在Esprit購物。

進入中國的前十年,缺乏競爭者的Esprit幸運地在中國市場賺得盆滿缽滿,獲得了極高的地位,但危機也在與日俱增。

自2006年起,邢李原先後辭掉了Esprit母公司思捷環球集團董事會主席和CEO的職位,並不斷減持股份到2010年完全拋空。隨之而來的是思捷環球每況愈下,連續幾年滑坡。

2009財年,Esprit的營業額下滑了7.4%,與此形成對比的是,凈利潤暴跌了27.4%,凈利率則跌至13.8%,跌幅達到20.2%,同一年,Esprit結束了長達15年雙位數高速增長,進入了衰退周期。

進入衰退周期後,Esprit仍然在擴張,無論其零售還是批發銷售面積都在持續增長。但是這種擴張無論是在銷售還是利潤獲取上都只給Esprit帶來了負面效果,不但沒能挽救Esprit的頹勢,反而加速了Esprit的衰亡。

2011財年,Esprit不得不割腕北美這一競爭最激烈、份額(3-4%)相對較小的市場,保留最大的歐洲和銷售、盈利仍增長的亞太市場,同時關閉80家不盈利的店面。

最終,「瘦身」舉措並沒有減緩Esprit跌落的速度,Esprit當年凈利潤僅有7900萬港元,暴跌81%。

業績波動最終導致高層人事動蕩。

2009年2月到3月,思捷環球執行董事兼Esprit品牌北美洲總裁Griffith,與執行董事兼Esprit品牌總裁Thomas Johannes Grote相繼辭職。

至此,包括邢李和高漢思的「抽身」,思捷環球三位創始人全部退出。這一波換血行動,到2009年5月方正式告終。高頻率地換帥,Esprit的品牌發展更處於風雨飄搖之中。

在「後起之秀」的中國地區,Esprit的疲態也逐漸顯露出來。

2010、2011 財年,Esprit 在中國地區的銷售額增長還高達 227%,但受到快時尚Zara、UNIQLO、H&M等品牌的衝擊,自那年之後也開始不斷萎縮。

2012年,2013財年初,思捷環球即將跌破300億港元營業額之時,找來了來自Zara母公司印地紡(Inditex SA,ITX.MC),先前擔任西班牙公司的分銷和營運總監的馬浩思。此時也正值Esprit被Zara和H&M全面超越之時,不但北美市場沒有一席之地,連其德國大本營和公司所在地大中華也接連失守。 

馬浩思加入後,他又引入了另外三名印地紡的高管Juan Chaparro,Elena Lazcanotegui和JoséAntonio Ramos,思捷環球漫長的四年轉型計劃正式開啟。

UNIQLO和 Zara 分別比Esprit晚了 6 年、10 年才進入中國市場,但它們和瑞典品牌 H&M 如今成為了中國年輕人的快時尚選擇。Esprit 失去了品牌活力,也逐漸被年輕人所拋棄。

 

時尚圈的「冰火兩重天」

岌岌可危的時尚老牌並不只有Esprit一家。

同樣依靠「瘦身」來扭轉局勢的還有牛仔服巨頭Levi's。根據近期發布財報來看,Levi Strauss & Co. 李維斯二季度收入仍然未能實現增長,但在重組過後,企業開支減少的推動下盈利能力持續大幅改善。

無獨有偶,近日,堡獅龍國際(00592.HK)發布了2016年上半年盈利預警,預計集團股東應占溢利將比去年同期減少75%-85%,儘管報表看來,截至6月底止BOSSINI全年純利2.92億元,按年上升1.53倍,但若撇除出售澳門物業,盈利則為2500萬元,下跌高達78%。

GIORDANO、BALENO、BOSSINI曾經並稱的時尚服裝的三巨頭,如今沒有一個品牌的日子是好過的。

成立於1981年的港資品牌佐丹奴,於1991年在香港上市(佐丹奴國際 00709.HK),並於次年正式進軍內地市場,開創了中國休閑服零售連鎖店先河。在業績達到巔峰的2013年,佐丹奴營業收入達到58.48億港元,全球共開設門店2642家。

然而,好景不長,佐丹奴近三年的銷售額均出現不同程度的下滑,庫存問題令人擔憂。2015年佐丹奴門市數目減少了81家,其副品牌EULA也宣布停止經營。如今,佐丹奴在一、二線城市的主流商圈裡,幾乎消失殆盡。

更慘烈的是,在快時尚的全面打擊下,一些時尚老牌慘遭賣身的厄運。

拿BALENO做例子,「牌子貨」BALENO曾經是70後80後共同的時尚記憶。

創立於80年代初的BALENO,於1996年被香港上市公司德永佳(0321.HK)收購,成為旗下附屬公司,並在隨後進軍內地市場。

借助劉德華、王菲、張曼玉等一眾大牌明星作為代言人,BALENO在巔峰時期門店數量一度超過4000家。但近年來,連續虧損和轉型失利的陰影始終籠罩着BALENO,2011-2015年四年間,共關閉617家店面,平均每月關閉12家。截至2015年9月30日,BALENO門店總數減少至2849家。

今年年初,BALENO被母公司香港德永佳集團賤賣,低至2.5億元的交易價格令人大跌眼鏡。

時尚界正經歷了一輪殘酷的洗牌,如今的市場格局可謂是「冰火兩重天」:一邊是時尚老牌紛紛面臨「關店潮」,另一邊則是快時尚搶佔了時尚界的半壁江山。

以Zara為代表,其母公司印地紡(Inditex SA,ITX.MC)集團上半年銷售增長11%,擊敗全部競爭對手,這個成績,一舉將創辦人阿曼西奧·奧特加(Amancio Ortega)推上世界首富的地位。

其中,集團旗下核心品牌Zara獲得13%的銷售高增長,銷售額佔到集團總銷售額的三分之二。對比起紛紛關店的時尚老牌,去年,Zara就增加了79家新店,使得全球總門店數量達到了2002個。而Inditex 整個集團將自己遍布全球的門店從2692家提高到7013家。

其他的快時尚品牌H&M、UNIQLO等也在近幾年迅速擴張,共同吞噬被老牌佔據的時尚市場。對於服裝行業來說,這是最好的時代,這也是最壞的時代。

 

離快時尚還有多遠?

時勢造英雄,以往的時尚老牌獨領風騷的時代已經過去,如今,這些曾經的英雄們不得不正視它們所面對的種種問題。

唯快不破的原則不僅適用於互聯網企業,同樣也適用於時尚業,看看大熱的快時尚品牌ZARA就知道了。

作為一個快時尚品牌,成熟、快速、消費者需求導向的垂直一體化供應鏈是ZARA的制勝關鍵。相反,Esprit仍停留在品牌建設初的批發零售思維裡,以脫離消費者訴求的閉門造車為主,一廂情願地認為其能引領潮流的方向。

所幸的是,Esprit早早意識到了這個問題。在2014 年,Esprit找來Zara 前高層馬浩思,並開啟了漫長的「Zara式」改革。

他們號稱引入了 Zara 的模式——將交貨時間從以往的 9~11 個月縮短至 3~4 個月。在財報中寫到這使得「產品的設計、質量和性價比得到了改善,同店銷售額同比增長了 8%(以各個店鋪本地貨幣計算)。」

但仔細比較起來,Esprit在模式構建和產品設計上與Zara仍存在巨大的差距。

ZARA採用的,實際上是SPA(Specialty Retailer of Private Label Apparel,自有品牌服裝專業零售商)的經營模式,就是企業從生產到零售全部一手掌控,以提高流轉速度,壓縮經營成本。

SPA模式經過三個階段的改良,從1986年由美國服裝巨頭GAP公司提出的原型,到以低價位大眾化基本款和倉儲式超市為特徵的UNIQLO為代表的日本化SPA模式。最後,Zara所採用的SPA模式,更加強調對供應鏈的整合,基於高效的生產能力,保障產品的快速更新,以「平價」加上「快時尚」創造了服裝界的新奇跡。

具體來說,Zara每件新時裝從設計師提出創意、設計,到打版、製作成衣、店鋪上架,最快2周即可完成。這一空前絕後的推新速度離不開Zara自建工廠的功勞,與其它服裝公司不同的是,Zara把採購和生產大部分都放在歐洲進行,最大程度與西班牙總部縮短空間距離,增強企業對所有生產環節的掌控能力。一旦分佈在歐洲的各個Zara工廠的成衣生產完畢,通過檢驗標籤後馬上會被傳送到配送中心,通過高效運作的配送中心,新生產的服裝產品被迅速的分發到世界各地的Zara門店。

據悉,歐洲地區只需要24小時就能到達店鋪,而世界其他地方則僅需要36~72小時,商品到達店鋪後直接上架,以至於Zara店鋪總是給消費者耳目一新的感覺。

相比之下,依靠零售批發商起家的Esprit一直走的都是服裝行業傳統的「輕資產」路線,服裝品牌公司唯一的工作就是設計新品和召開訂貨會。具體來說,在每季新品設計完成後,公司往往需要先經過兩三個月的面料採購期,再交由各工廠進行生產,在此期間召開訂貨會,根據各個分公司和代理商的訂貨訂單調整生產,最後才到配送和補貨階段。一批新品從設計完成到上架,需要經歷長達數個月的時間。

Zara從設計到把成衣擺上櫃檯出售的時間,最短7天,一般為12天,一年大約推出1.2萬款時裝。相比之下,儘管Esprit的訂貨會從一年2次變成一個月1次,一年推出7000款左右時裝,訂貨會批發業務為主的模式,註定周期長的訂單佔有的比例仍然偏高。

而供應鏈短板使得Esprit無法對市場變化作出快速反應,更無力及時推出順應消費潮流的產品。

此外,由於Esprit不參與到服裝的製作和零售過程,對服裝生產成本的掌控能力也非常微弱。據曾經負責Esprit在華業務的當事人回憶,Esprit的供應鏈成本比韓國服裝品牌「依戀」貴30%左右,更不要說與H&M、Zara、UNIQLO同台競技了。

儘管Esprit開始轉向「垂直模式」,加強與垂直零售商的合作,增加「直營」、「專賣」等渠道銷售,以改善產品的設計、出貨、定價等問題。但多年來,Esprit與眾多經銷商形成了十分緊密的聯繫,批發零售的基因難以根除,跟着百貨商場走的Esprit對品牌自身的建設和維護能力也變得十分微弱。

從Zara和Esprit的門店情況來看,就能發現這種「掌控能力」對品牌的重要性。

ZARA在全球60多個國家開設了2020多家專賣店,其中90%為自營店,其餘為合資和特許經營店。此外,Zara的選址往往都在大城市的繁華商圈,且開設的都是大型門店,動輒2000平米的超大體驗空間加上不斷更新的商品陳列,帶給消費者愉悅購物體驗的同時,也滿足了一站式購物的消費需求。

據悉,Zara客戶每年平均進店次數為17次,而其他一般品牌為3到4次,可見線下門店體驗對消費者的吸引力之大。

相比之下,由於業績下滑,Esprit在各一級商圈幾乎消失殆盡,退居於二三線商圈,但是無論在哪裡,Esprit在商場的店鋪面積不斷縮小,從人流旺盛的位置轉到邊角位置。此外,Esprit門店的商品陳列混亂、一成不變被人詬病已久。

而在產品庫存上,由於Zara每款時裝的量一般不大,即使是暢銷款式也進行數量控制,一款衣服在店裡停留的時間往往不超過一個月。而Esprit的訂貨模式帶來了高庫存,陷入了「產品價格居高不下,款式萬年不變」的泥沼。此外,由於庫存變大,Esprit零售商常常隨心所欲的「瘋狂打折」,大大損害了品牌的形象。

除此之外,服裝品牌的核心永遠離不開產品。

 

首先,在服裝產品的開發上,快時尚與傳統服裝品牌有着天然的差別。

與傳統服裝品牌「以設計師為導向」的閉門造車式的產品開發不同,Zara的產品設計和開發完全由消費者需求為導向。每日,Zara門店經理會將消費者的購買行為、產品反饋等會被及時匯總給總部,傳達顧客需求,同時,他們還會觀察當日銷售情況,將熱銷品進行重新陳列,以尋求銷售的最大化。

此外,Zara擁有大量年輕的設計師和買手,常年混跡於各大時尚中心的活動現場,從頂級品牌的設計師中汲取靈感,捕捉當下最流行的時尚元素,並及時反饋給Zara的設計師們。

2001年6月麥當娜到西班牙巴賽羅那舉行演唱會,為期3天的演出還在進行中,台下就已經有觀眾穿着麥當娜在演唱會上穿的「同款」,之後西班牙大街上更是迅速掀起了一股麥當娜時裝熱,而這些服裝都來自當地的Zara。由此可見,Zara的新品設計和供應鏈速度之快,可謂空前絕後。

 

其次,在產品推新不佔優勢的Esprit,定位仍然混亂。

2002年捷克裔德國人高漢思升任行政總裁,將消費群體定位為20歲-40歲,Esprit被拆分為Esprit、Esprit Collection和edc三個子品牌,Esprit走經典路線,保留原有風格,Esprit Collection走職業路線,edc走青春時尚路線。

看似細分的服裝品牌可以幫助消費者做出更合適的選擇,然而Esprit三個子品牌的設計部門雖說相互分離,但仍隸屬於德國杜塞爾多夫設計中心,受類似的文化熏陶,其設計風格相似度比較高。在市場上呈現出來的結果就是品牌定位搖擺不定,以一款基本款T恤為例,不同子品牌之間的差價達三四百元,售價最低為99元,最高為500多元。

 

最後,偏高的定價加上頻繁打折促銷,Esprit這幾年形象大跌,早已淪為消費者只有在打折期間才會購買的基本款品牌。當初最有消費實力和消費慾望的一批客戶,如今已經逐漸遠離這個品牌。

思考如何重新年輕起來,是Esprit的當務之急。

在形象改革上,Esprit邀請了上半年人氣急升的韓國明星宋慧喬擔任2016年新一季服裝代言人。早前宋慧喬主演的《太陽的後裔》在國內以及亞洲地區創下了各類收視記錄,在年輕人的心目中有極高的知名度和地位。

Esprit本月初和潮牌及買手店 Opening Ceremony 推出的聯名款就是通往時尚的一次探索。但是潮牌的「潮勁」要輻射到整個Esprit的產品線,恐怕還需要很長時日。

思捷環球的首席財務官鄧永鏞提出,Esprit 應對亞太挑戰的措施包括發展特許經營,並集中發展電商業務。另外,Esprit 要在今明兩年節省 10 億港元的開支,具體措施包括繼續減少經營不善的店鋪、縮減批發規模及減少結構重疊。

可是,如果消費者對Esprit徹底失去了興趣,那麼將銷售渠道從線下轉為線上並不能拯救它對命運。也許未來我們還會看到Esprit繼續「賣身」的消息,但如果Esprit無法徹底補全供應鏈短板,讓產品重新變得時尚起來,做再多其它的事不過是延緩死亡的時間罷了。


 模仿Zara為什麼也沒能挽回Esprit的衰退?