退休政策三寶 只選一寶

去年12月曾於《iMoney》網站發表了一篇文章（見連結），談及對強積金的一些想法。去年4月1日，政府一口氣推出了「退休政策三寶」，筆者12月只提了強積金可扣稅自願性供款，今次分享對另外兩寶的睇法。

自願醫保補足現有保障

若購買自願醫保計劃認可產品所付的合資格保費，可向政府申請扣稅。自願醫保計劃因政府支持，令原本難以投保的長者或身體健康狀況出現變化的市民，亦可獲得保障。

對此計劃，筆者認為若大家能配合本身醫療保險，作一個保險計劃upgrade，這是十分不錯的。因為本身已買保險，而保險費又可以扣稅，算是多了一個折扣。

然而，若市民因為想拿此着數而故意買醫保（即使不認為有需要），這就有點怪誕。我過去不止一次分享過對保險的看法，這不是一個投資產品，而是一個消費品，為保障風險所需要的一項支出。

或者換個角度說，保險是一份你不想有回報的東西，因為當你覺得「抵買」，可以claim錢時，這代表你已經出事，「回報」越好就代表你越大件事。保險是一個保障，保障投保人別因為出現意外而影響生活。所以理念上並不存在着數、抵買等概念。因此，大家在投保前，最好搞清楚概念，真正認為該醫保適合自己，能力許可的話，又能配合政府該計劃的支持，不失為一個精明選擇。

延期年金計回報錯重點

繳付合資格延期年金保費的市民，保費可申請扣稅。年金是一種長期保險產品，目的是幫助投保人把資金轉化為將來的穩定現金收入。個人來說，筆者並不會考慮購買年金計劃，這與我對年金的理解有關。嘗試舉例說明一下，在香港作物業投資，向銀行借錢做按揭，何解很多人因此發達？有人會說因為樓價升值，其實可能都是同一堆因素。

這堆因素包括通貨膨脹、銀紙貶值、低利率等。物業投資，多會利用槓桿，槓桿的威力，除了把樓價升值的回報倍大之餘，其實還有一個重要效果。物業按揭，借今天錢，30年後還，比較一下，今天100萬元與30年後的100萬元有何分別呢？想像不了，不如想想今天100萬元與30年前的100萬元的分別吧。

今天銀紙貶值的世代，借錢行為的其中一大好處，就是這個。今天付少少利息，就可借錢用，30年後還的金額一樣，但其實該筆錢的購買力已減值得很厲害。明白了這個，知道物業投資者贏的其中一個因素之後，再看看年金操作。這有點倒轉來，你好似做了物業按揭中銀行的角色，定時定刻把錢「借」給年金公司，而該公司到你年老時就定期把錢「還」給你。

年金的操作情況就像你先把堆錢放到我處，30年後我再把這堆錢連一點點利息定期派給你，保障你的退休生活。若剛才所說的物業按揭的致富威力如此之大，而年金的操作卻剛好相反的話，不就是食之無味嗎？看待年金，若去計算回報，這是錯重點。大家應把它看待成理財工具，而非投資工具，這適合一些沒有理財知識，或欠缺財務控制能力的人。

若你本身有好的財務計劃，執行力強，甚至已財務自由，則無需考慮購買年金。見坊間不少專家會計計年金的回報率，以投資角度看，不太吸引，因此這並非筆者杯茶。

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