虎嗅注：眾所周知，在線教育打破了線下傳統教育模式受時間和空間的限制，成為互聯網創業的熱門領域。而國內在線教育發展現狀如何？在資本的催化下，在線教育又會呈現出哪些新趨勢？
昨天好未來（原名學而思）舉辦的「第二屆未來之星在線教育CEO創業營」上，好未來戰略投資部謝文怡發布並解讀了《中國在線教育行業圖譜（2014年秋季）》，該報告經好未來授權，由虎嗅發布。
首先，虎嗅對該報告進行了要點歸納：
1）2015年在線教育市場規模是1200億人民幣，年負荷增長率是19%。
2）通過三維坐標的形式分析在線教育:
X軸為人群（年齡）軸：母嬰，學前，少兒外語，中小學，大學研究生，留學，職業考試，職業技能，成人外語，興趣，綜合和其它。
Y軸為業務形態軸：工具類、內容類和服務類三大塊。
Z軸為商業模式軸：B2B、B2C、B2B2C、C2C、C2B以及O2O。
3）由以上三個維度延申的到在線教育「人人為師，人人自學」的P2P生態討論。
4）在線教育創業項目模式上以B2C為主，集中在中小學教育、職業技能內容+服務的創業趨勢明顯。
5）資本的角度看，中小學技能和成人外語是投資備受投資者青睞，從近半年抽取的項目調查結果來看，28%是中小學，21%職業技能，11%是成人外語。
6）對在線教育市場變化的主要影響因素有：人才結構失衡、就業壓力、教育改革、留學低齡化、二胎政策帶來的人口紅利、城市化持續加深。
7）最後也得考慮技術對未來在線教育的影響：新的人機交互模式，人工智能，和遊戲設計正在重構學習的過程和體驗。
以下報告正文內容為好來來戰略投資部謝文怡口述（虎嗅編輯有刪節）：
在線教育行業的機會很大。2015年市場規模是1200億人民幣，年負荷增長率是19%，投資金額從13年開始到現在是9.1億美元，這個數字在近半年增長了4.7億美元。一半以上的金額是在近半年投出去，這麼大的機會，我們作為從業者如何把握這些機會？
我們將從三個方面回答上面的問題：一是我們把在線教育行業做了一個坐標軸的解碼，看看這個行業該如何定位。二是有了這一個坐標軸體系以後，我們看我們現在身處何處，將來去哪裡。最後一個就是知道了我在哪裡，去哪裡以後怎麼去實現。
三維解碼在線教育行業，我們認為可以通過三個維度解析，第一個是客戶需求，就是按照客戶的年齡和需求領域來做一個劃分，第二個是主營業務類型。第三個是商業模式，就是怎麼掙錢的。
第一個維度按照需求劃分，我們認為在線教育有11個領域，第一個是母嬰領域，從年齡層面看，孩子出生到中小學，大學研究生，職業考試，職業技能，少兒外語，成人外語，興趣。為什麼把少兒外語和成人外語分開？這是學習的方式不同，最後是一個綜合。大家可以在腦子領域對應一下，這11個領域裡面處於哪一個位置，我們形成了我們X軸的坐標。
回顧一下母嬰，學前，少兒外語，中小學，大學研究生，留學，職業考試，職業技能，成人外語，興趣，綜合和其它，就形成了X軸。
Y軸我們認為主營業務類型，主營業務類型主要有三類，一類是工具，一類是內容，一類是服務。
這其中怎麼做一個區隔，工具就是可以有2B或者說2C兩種工具，流利說是2C的工具，提供一些解決方案是2B的工具。內容和服務的主要區別在於說，內容的產品生產邊際成本為0，所以說可以不斷的重複被使用，所以說類似於出版物，或者說播客都是內容類的產品。服務剛才說了，它的內容在於說，它的每次生產是有邊際成本的，所以需要投入老師和時間。
工具、內容和服務，這是三主要的形態，形成了我們Y軸的坐標，工具、內容、服務、綜合。商業模式盈利？首先是B2B，其次是B2C企業對用戶的模式，再次是C2C就是用戶對用戶的模式，還有就是C2B，C2B在線教育領域相對新一些，它其實新搜集用戶的需求，基於需求產生更加個性化的產品。B2B2C，就是說一個企業在一個平台上，通過這個平台然後向用戶銷售它的產品和服務，一共有這樣5種產品模式。
大家可能會有一個問題，現在不是特別流行O2O，我們認為O2O不是一個獨立的商業模式，它其實是可以跟這裡的五種商業模式其中的任何一種做一個加法的，它需求在哪裡實現這樣的一個定義，所以說我們認為O2O不是一個獨立的商業模式。
Z軸有B2B，B2C，B2B2C，這裡所有的商業模式指的在線實現教育，這是交易環節，有一些在線現在還沒有跑出盈利模式的產品，我們會把它歸在其它裡面，總結一下行業圖譜的坐標系，Y軸工具內容服務主營業務模式，Z軸是商業模式，這是一個我們分析的維度坐標。
行業圖譜基於我們研究了970個項目，包括芥末堆等等行業數據庫，訪談了很多互聯網教育方面的一些專家形成的。其實半年前我們做過一個分析，當時是692個項目，是在線教育行業的全景圖，現在看現在是970個項目，半年基本上靠譜的項目增加了180個，是每天一個的速度。這個速度我們比起另外一個我們知道的數據，就是說在13年開始，那個時候是每天有2.6個在線教育公司在創立，所以說看到了這個速度其實在放緩。
我們來具體的看一下這個行業的全景圖，集中的領域在這幾塊，學前的內容，中小學的內容，中小學的工具，職業技能，成人外語服務，成人外語工具和綜合服務，這是創業項目分佈的一個區域。
對比半年前，我們看這個變化主要是在兩個地方，中小學有大量的項目湧現，各種模式，包括工具內容服務。包括職業技能的內容和服務方面也是出現了非常多的新項目，這是對創業項目的一個觀察。
投資方面有一些什麼樣的新變化，從13年初到現在有149個項目獲得了投資，總計投資金額在9.1億美元，創業的趨勢有一個重合度的，基本上兩塊，一塊是職業技能，還有就是成人外語這塊是獲得融資最多的，我們這裡的坐標軸是Y軸，就是主營業務類型，這個軸是客戶需求領域，然後這個圈的大小表示了獲得融資金額的大小，可以看到近期幾個比較大的融資。
我們再分切片具體的分析一下每一個領域。第一個切片需求領域的分析，剛剛分享的是創業項目，跟剛才的那個圖上是比較切合的信息是中小學技能和成人外語是投資和熱門的創業領域，我們對比了近半年創業項目分佈，28%中小學，21%職業技能，11%是成人外語，這三個增長是非常快的。
投資金額分佈有一個特點，發現職業技能和成人外語融資金額是最多的，相對來講融資的輪次會靠後，我們對比了一下現在這些項目獲得融資的項目，他們所處的一個輪次，中小學的是這個淺藍色的部分，大量的項目在天使和A輪，職業技能它會更遠一些，然後成人外語在B輪和C輪相對多一些。
為什麼會出現上述情況？這和現在教育市場的需求變化也是比較吻合的。大的變化就是說人才結構失衡，就業的壓力比較大，導致了職業技能這塊還有一個持續上升的剛性。
教育改革，其實一定程度是對K12來講是一個機會，為什麼這麼說呢？英語改革以後社會化考試會讓社會培訓英語需求增加，包括語文改革也是一個語文的發展，家長會說從小應該培養了，導致了K12培養的盤子擴大。
留學低齡化會導致留學市場的增加，就是我們看到了之前本科留學的數據，在10年的時候是在兩萬，然後在13年的時候已經上漲到了25萬，這個數據上漲的非常之快，包括了高中，高中的話去年在美國也是到了三萬人，就是從一開始10年的時候只有接近幾千個，到高中三萬人，所以說留學也是一個低齡化的趨勢。
有一個跟創業領域不匹配的就是母嬰領域，剛剛看到了其實創業新的項目非常之少，但是二胎的政策是會增加這方面的需求，可以期待這個領域將來會出現更多的創業項目。因為城市化的加深，居民可支配收入上升以後，他們會花更多的錢教育，所以說整個盤子是一個放大的趨勢。
第二個切片是主營業務類型，分享這幾個數據，這幾個主營業務類型，服務類它的增長趨勢是最為迅猛的，服務類有90%的增長在近半年，項目數量增加。
而且吸引的資金也是最多的，可以看到投資金額45%都分佈在這裡。這裡引出了一個我們想和大家討論的問題，就是對主營業務類型這塊，因為大家也是在做不同的主營業務類型，到底應該做內容，做服務，還是做工具。
通過做內容，這個內容其實可以是直接的內容，資訊型的內容，或者說通過工具產生的內容，網上積累用戶形成社區。服務是一個留用戶很好的方式，社區也是留客戶一個非常好的方式，提高客戶的一個黏性。再往上做轉化對內容和服務收費，這是一個非常有效的，就是每一個商業模式很可能到最後都會殊途同歸的回到3C的模式，所以大家其實可能最後都會往這個方向來發展。而為什麼我們在分析商業模式的時候呢，主要針對內容和服務主？因為可能在工具階段，目前我的盈利模式還是不清晰的。
第三個切片是商業模式，其實非常明顯，B2C還是一個創業和投資的熱點，53%的新增項目都在B2C，創業項目的總數也是非常之多的，但是你會看到其實近半年來新增的數，比如說就是B2B和C2C也是新增的前兩個。我們看說各個模式它在輪次是什麼階段，B2C走完了上市已經比較成熟，B2B2C相對來講的話是到B輪的多一些，B2B到C輪。
C2C相對來說是最年輕的，融資主要都是A輪，是一個剛剛起步的階段。這裡其實也是我們現場有很多做C2C的小夥伴，我們也想跟你們一起討論討論這個話題，就是關於C2C，因為我們看到了現在P2P的生態越來越成熟，這裡這些產品大家都認識吧。
知識下一步是不是應該會進入一個P2P的階段，這是我們想探討的，教育什麼時候可以實現「人人為師，人人自學」的一個P2P生態。
我們看一下比較常見的P2P模式，分別在不同的領域我們用需求剛性交易頻次做一個分析，交通類的是一個教育頻次非常高的產品，所以說其實在P2P的時候考慮主要就是這兩個點，一個是需求剛性，交易頻次。租房，相對來講交易頻次低一些，我只是出去玩有的，但是我還是有需求剛性的我得住。籌錢我是有剛性我需要錢，但是相對來講教育頻次低一些，教育頻次目前來看是比較低的，因為現在的教育來講的話，大部分還是一個大額金額的一個購買，然後買一次可能管一年，這樣的一個領域的話可能會導致說，現在交易頻次的教育是比較低的，教育頻次是高又是剛需，這樣的平台價值會更大。
總結P2P需要解決的問題：一個是標準化的問題，內容和產品怎樣做標準化，以及用戶的評價體系怎樣做標準化。因為C2C像淘寶一樣，你的評價體系但凡不標準化，用戶很難選擇這個產品，積累很多的評價，是標準化的評價，用戶可以基於這些評價做它的一個選擇。二一個是頻次的問題，教育這個產品現在來講，因為它是一個大額金額的購買，所以說頻次比較低的，現在通過移動互聯網有很多碎片化學習的機會，比如說我們通過扇貝都是碎片化的學習機會，很多的工具也是碎片化的學習，會產生很多的問題，這個時候會產生的頻次有機會變高，當你有更高頻次的需求，比如說我但凡產生問題，就希望有一個人跟我回答，這個時候是更加有P2P的一個機會，所以我們覺得P2P需要解決這兩個問題，一個是標準化的問題，二是怎樣利用好更高頻次解決碎片化的學習問題。
切片四，看看投資人都是誰？從這個輪次來看，種子A輪，B輪，C輪，財務投資人前期佔多數，戰略投資者在A輪的時候開始介入，而且它基本上都是收購比較多，這是一個投資方面的一些數據的分享。
融資周期有多長，在我們看的149個項目里，在一年半里有20個項目完成了二次私募，其中有12個種子項目，時間間隔是10個月，A輪是6個月。
最後一個切片是稍微的分享一下將來的趨勢，將來的趨勢不多說了，在座有很多技術工具，技術大牛，我們看到人機交互的方式是可以體驗的，一些很好玩的產品，它是可以讓用戶玩這個產品的，而不是說我在學這個東西。包括了我們的流利說，包括語音識別方面。第二個是人工智能可以進行碎片化學習，我們國內看到現場學員猿題庫做這個方面的一些探索和嘗試，我們回頭大家有興趣可以和李老師多聊聊。
在遊戲化方面，可以增強用戶黏性的，遊戲化就是讓用戶覺得你這個好玩，美國一個做兒童遊戲非常好的App開發商，它們的產品特點和上一代的特點區別是什麼，上一代的兒童教育產品更多的是單向的宣導，就是教你學一些什麼東西。但是現在的這個兒童教育產品，出現了一個特點是說，是一個學生自己探索的方式，等於我玩了以後我學到了東西，而不是說有人告訴我應該學什麼，這三個點可能都會去重構一個學習的過程和體驗。
除了技術方面的影響，我們看到還有用戶行為方面的變化，用戶接觸點更加多了，包括學生我在學校裡面，或者說在現在的機構，在上下課的路上包括在家裡都是可以做一個學習的場景，每一個場景要求的這種學習的產品是非常不一樣的。線上包括移動PC的，包括新興電視的渠道，成人來講的話也是在辦公室里可能也有這樣的一些機會。如果說在家裡可能更多的考慮說，怎麼獲取最快的，最方便的一些，這可能也是一個機會。
之前提的問題就是大家想到你的點在哪裡，將來去哪裡，應該怎麼去，路徑應該怎麼走，特別快的跟大家分享一下。第一個方式分享一個案例，就是可能是路徑，就是原地擴張，選定了一個客群，選定了一個主營業務和商業模式，怎樣把我做的更好。達內和北大青鳥他們做一樣的事情，達內做的好，因為把課程集中化和標準化放在一個地方最好的老師通過直播大班向全國提供一樣的教學內容，這樣的話其實是能夠削減成本，可以保證各地學生接受到都是一樣高質量的內容，北大青鳥是各地不同的老師，很難保證老師都教的很好，也是把這個服務做到極致化原地做擴張。
第二個路徑，選擇是Y軸延伸，做工具的可能將來或多或少都還是要最終通向這邊，做內容或者說服務，是單一型產品到複合產品的擴張。
第三個路徑，大家需要對自己企業的優勢做一個自己的評估和考量，案例分享是愛樂奇，這是一個2C的產品，這需要特彆強的銷售能力，更強的是技術能力而非銷售能力，現在是針對英語培訓機構等等提供他們的產品和服務，就是解決方案。所以說大家可以想想說，我在這個上面哪一個是最適合我的商業模式結合自己的優勢。
最後一個就是X軸的延伸，原來是在一個客群，因為教育需求是委員不一樣的客群，這是擴張最為困難的擴張路徑，但是這個比較適合做技術型的，比如說猿題庫，猿題庫剛才分享了之前是做公考題庫，後來開始做K12，因為品類擴張上來講的話，技術基層是可以共用，可以把不同的品類放在上面很容易擴張。國外做題庫產品，它們都是可以做到非常快的各個品類的擴張，是提供了技術底層的產品。
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