搶回首富再過年 萬達商業地產下月上市

虎嗅注：虎嗅《首富光影下，萬達模式面臨轉型》一文認為，萬達從「以售養租」轉向「以融養租」，登陸資本市場是萬達的當務之急。綜合《鳳凰財經》等媒體報道，萬達商業已經初步確定上市時間表：12月5日啟動全球路演、12月19日正式在港交所掛牌。預計募資額超過100億美元，而上市后，王健林或將重返中國首富寶座。此外，萬達院線亦在Ａ股啟動上市進程，詳細見《中影股份ＶＳ萬達院線，誰是真正的院線第一股》

萬達商業目前擬定於12月5日啟動全球路演，12月19日正式在港交所掛牌上市，首次的募資規模或過百億美元。

錯過了阿里巴巴的港交所終於將在年底迎來一個巨無霸的IPO。剛剛被馬雲擠下首富位置的王健林名下大連萬達商業地產股份有限公司」（下稱「萬達商業」）赴港上市計劃預計將在年內達成。預計募資額超過100億美元，上市后，王健林將重返中國首富。

記者獨家獲悉，萬達商業已經初步確定上市時間表。根據時間表，萬達商業擬定於12月5日啟動全球路演，12月19日正式在港交所掛牌。萬達商業9月16首次提交的招股書中並沒有提及籌資規模，據記者了解的信息顯示，萬達商業首次的募資規模遠超于彭博此前估計的50—60億美元，預計將會超過100億美元。根據港交所規定,在香港主板上市的公司，最低公眾持股量為25%，如發行人市場超過40億港元，則最低可降低為10%。如果按照公眾持股10%計算，則其市值預計將超過1000億美元。

根據招股書，大連合興投資有限公司直接持有萬達集團99.76%的全部已發行股本，而王健林持有大連合興98%的股權，剩餘的2%由王思聰持有。此外，王健林直接持有萬達集團0.24%的股權。這意味着，王健林以及王思聰擁有萬達集團100%股權。

萬達商業的股權架構圖如下：

此前有消息稱萬達將在11月正式掛牌港交所，但至今仍無動靜。知情人士透露稱，上市日期延後的其中之一原因是受到滬港通的影響，此前券商在預測內地的滬港通是否可以購買萬達商業的股票。

根據萬達商業首次提交的招股說明書，萬達將三大商業地產板塊全部納入上市公司，分別包括：長期投資的物業開發租賃業務；開發和銷售物業，以及開發和酒店經營業務。這次上市集資的90%將用於建設10個物業開發項目，包括廣元萬達廣場、哈爾濱哈南萬達廣場等項目。

根據萬達商業提供的數據，去年，該公司總收入為867.74億元人民幣，凈利潤248.82億元。截至6月30日，萬達商業地產已開業的購物中心中，可租面積約為809萬平方米，出租率為97.8%；開發萬達廣場的平均土地收購成本為每平方米1012元。

萬達的商業和住宅物業銷售額從2011年的902億元人民幣，上漲至2013年的1264億元人民幣，但今年上半年，萬達總計銷售額為567億元人民幣，不及2013年全年銷售額的一半。

而萬達商業地產今年上半年的凈利潤為49億元人民幣，遠低於2013年同期的101億元人民幣。招股書預計，萬達商業2014年全年純利不少於約132億元人民幣。

萬達商業地產在招股書中稱，其目標是成為全球持有面積最大的商業地產公司。預計在2015年底前擁有總建築面積約2500萬平方米的已完工物業資產。

From 鳳凰財經