你真相信你能從「小米貸」那借到100萬元？

虎嗅注：繼今年5月上線「活期寶」和「基金寶」後，小米於近日上線公測了金融領域的第三款產品「小米貸款」。

小米方面稱，「小米貸款」是其邁向個人消費金融的關鍵一步，也是打造「從行為到金融」新型徵信模式的起步。

據介紹，小米貸款是面向1.5億小米用戶的純信用貸款產品，通過大數據對小米手機用戶徵信而無需抵押。使用小米貸款分為開通、實名認證、身份識別、貸款和還款幾個流程。符合貸款申請條件的公測用戶打開金融App並確認授權資訊後即可使用。此外，申請貸款需要輸入實名認證資訊和綁定銀行借記卡、設置支付密碼，並進行在線身份識別。小米貸款支持在線實名認證和人臉識別。據瞭解，其單筆額度最低為100元，最高為用戶的可用額度，可用額度需要根據個人信用評分來判斷，但這涉及複雜的個人徵信業務，小米尚未說明這一標準。不過，從小米董事長雷軍及一眾明星在微博上曬出的數字，透露最高可用貸款額度為100萬元。

於是，就有了《北京商報》以下這篇三問，作者閆瑾。在看這篇文章之前，先看下《21世紀經濟報道》見習記者李致鴻通過採訪對小米貸款的一個判斷。

「小米貸款」的邏輯類似於商業信用卡，即商業機構自行發卡，根據用戶在發卡商業機構中的消費行為，為用戶提供一定的信用額度，最終的目的是促進用戶在該商業機構的消費。

對此，國泰君安首席經濟學家林采宜在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示，「從信貸行為來看，『小米貸款』沒有問題，其利用自有資金的操作模式等同於小額貸款公司，但從徵信行為來看，徵信的核心是評估用戶的還款意願和能力，一般的社會化機構難以通過消費行為獲得核心數據，更多的是基於交易數據。不過，任何一個徵信模式都需要經過樣本和時間的檢驗，不斷彌補缺陷，修訂模型。」

網貸315首席資訊官李子川似乎並不看好「小米貸款」。「基於用戶行為的純信用、無抵押貸款的違約情況難以有效控制，而基於用戶交易的類似業務，例如京東白條、芝麻信用等，則會相對穩健。用戶的信用評價，應該由官方、市場共同認可的協力廠商提供，企業直接介入信用評價需要相當的時間積累。」

以下是《北京商報》針對「小米貸」提出的幾點疑問，相信這也是用戶普遍想知道的。當頭第一點，普通用戶不要指望著從「小米貸」那能借到100萬幹嘛幹嘛，那就是一個營銷噱頭，有沒有違反廣告法，待考。

疑問一：誰能貸到100萬

正在進行灰度測試的「微粒貸」最高借款額度為20萬元，但是小米貸款最高貸款額為100萬元，究竟誰能貸到100萬元？

小米貸款於9月16日開始限量公測，北京商報記者注意到，小米董事長兼CEO雷軍在微博上曬出了自己的貸款額度，為100萬元現金貸款；隨後娛樂圈明星、企業高管曬出同等貸款額度截圖並轉發。但是在MIUI論壇，小米金融專版，不少參與公測的小米用戶可貸額度多在2000-3000元左右，反映額度太低，偶爾有一些用戶能到1萬-3萬元左右，但也只是少數。同時，小米金融相關人士也直言，借款額度通常為幾千元起，目前有300萬公測用戶，貸款額度均值在1萬元左右。

如此看來，100萬元的放貸額度並不能給普通用戶，大多數人只能過過眼癮。同時，小米金融相關人士也表示，最高借貸額度確實是100萬元，但也是少數人。「小米貸款」的邏輯類似於商業信用卡，即商業機構自行發卡，根據用戶在發卡商業機構中的消費行為，為用戶提供一定的信用額度，最終的目的是促進用戶在該商業機構的消費。有業內人士直言，如果定位於「能直接體現的信用卡」，額度最高為100萬元，但實際能享受到的人群卻少之又少，那麼在營銷過程中不免存在一些「營銷噱頭」。

疑問二：信用狀況如何評判

在申請小米貸款時，符合貸款申請條件的公測用戶打開金融App並確認授權資訊後，可看到貸款頁面，實名認證並刷臉，認證通過後，一旦獲得了額度，即可貸款。小米金融相關人士告訴北京商報記者，對於如何判斷用戶的徵信，主要是根據小米自己的數據進行分析。

其實，個人信用消費貸款風險較大，雖然放貸額度較小可以分散風險，但是如果參考數據太單一可能會加大風險。據瞭解，互聯網消費貸額度多在30萬-50萬元之間，比如商業銀行如果要給借款人發放消費貸款超過50萬元以上，可能會要求申請人在該行准入過的企事業單位中工作，年齡在30-55周歲之間，資信良好，名下有房產等。

對於如何提高自己的貸款，小米金融官方微博表示，長期高頻使用小米手機；多使用小米貸款頁面推薦的服務；通過小米網或者小米商城購物消費等，從這裡不難看出，這些可能也是小米貸款的信用評判依據。

疑問三：放貸資金如何監控

如果是商業銀行的個人消費貸款，雖然金額比較分散但對於資金的監管，商業銀行相當謹慎。不過隨著互聯網的興起，個人網絡消費貸款的資金監控消失。小米貸款的放貸資金是否會進行監控，相關人士直言，「我們主做個人消費貸款，所以沒有用戶資金監控」。

是否個人消費貸款無需監控？其實如果是商業銀行，監管層嚴格要求監控相應資金，不過小米金融雖然獲得相應牌照資質，但並不受到銀監會管控。同時，即使是商業銀行的個人消費貸款，在監控時也很有難度。但有市場人士擔心，小米貸款最高放貸額為100萬元，如此高金額的資金難道也不監控？

不過，小米貸款採取收費的方式來覆蓋相應的風險，據瞭解，小米貸款利率按照每天0.05%計算。從貸款發放當天開始計算利息，還款當天不計息，若已經有本金或者利息的逾期，逾期部分的本金或利息的逾期利率為正常貸款利率的1.5倍，即為每天0.075%。