阿里投資圓通，兩家公司各在圖什麼

昨天（5月14日）的消息，阿里巴巴集團宣佈，已聯手雲鋒基金，對國內主要物流快遞企業圓通進行戰略投資，雙方沒有透露投資金額。雙方將主要圍繞在管理、產品提升、國際化、農村物流等方面進行合作。

看來，阿里在物流上並不滿足於菜鳥而已。4月22日，菜鳥投資方之一、銀泰投資董事長沈國軍曾宣稱，阿里旗下菜鳥物流將在螞蟻金服上市後開啟上市計劃。投資圓通，可謂阿里在物流重資產投入上再下一城。而圓通也期望借助此筆投資，引來新的轉機。

下面虎嗅君分析一下阿里在菜鳥物流上的佈局，以及圓通此次開放股權的原因。

回顧一下菜鳥物流的天、地、人三網

早在2009年，阿里就曾投資快遞公司百世匯通，隨後不久投資星辰急便（已倒閉），搭建平臺引入協力廠商資源的思路由來已久。

物流是電商企業的最大瓶頸在當時已成共識，京東在2009-2010年大力投入自建物流，順著國家物流振興規劃政策之勢，在隨後幾年成效日益凸顯。而阿里則在2013年宣佈與銀泰集團聯合復星集團、富春集團、順豐集團、三通一達（申通、圓通、中通、韻達），以及相關金融機構成立菜鳥物流，啟動「中國智能物流骨幹網」。馬雲曾明確指出，阿里不會做快遞物流，而是搭建平臺，從天網、地網、人網三個維度組成物流生態。

√天網，基於天貓、淘寶業務的大數據平臺

2014年，天貓淘寶產生的包裹占中國快遞市場份額達到65%，僅雙十一當天的物流訂單數則超過了2.78億，天網就是由此大數據驅動的雲供應鏈協同平臺。

菜鳥網絡副總裁萬霖曾提到，天網通過打通ISV應用軟件、商家後台系統、阿里/菜鳥系統、合作夥伴系統進行電子商務數據交換與分享。

這也是阿里作為互聯網公司最擅長的部分，通過大數據與物流資訊系統支撐物流運轉。另外，菜鳥也整合了百世、申通、EMS等企業的「雲倉」系統。

√地網，圈地運動與多方整合

按照菜鳥發展戰略，地網負責在倉儲、幹線運輸、配送上聚攏資源，讓天網的數據真正地跑起來。

成立當年，菜鳥立即啟動全國物流園區佈局，利用投資方銀泰集團在地產上的資源，四處拿地建倉。截至目前，已在天津、鄭州、武漢、深圳、上海、重慶、杭州、寧波、南京、蘇州、無錫、廣州、東莞、長春、南寧等城市（不完全統計）建立物流園區。其中，菜鳥為天貓超市建設了4個商超配送中心，今年將再增3個，為50個城市提供當日、次日送達服務。

除倉儲網絡圈地自建之外，菜鳥在幹線網絡、快遞網絡都採取整合模式。

在幹線網絡上，阿里此前投資了卡行天下（數億元）、日日順（投資18.57億元港幣），並與零擔巨頭德邦、安能等60多家物流企業合作。

快遞網絡方面，隨著德邦旗下的德邦快遞正式入駐菜鳥負責大件配送，菜鳥已引入以三通一達、順豐、EMS為代表的15家主流的快遞物流企業，並對全峰、圓通先後進行了大額投資入股。

近日，菜鳥又開始在醫藥物流上有所建樹，在5個城市打通了1500家線下藥房推出3小時極速達服務。

√人網：依託菜鳥驛站物流，延伸O2O服務

菜鳥在今年首次提出「人網」的概念，指最後1公里物流服務和基於用戶生活場景的便民及O2O服務。目前，菜鳥已建立1.8萬個最後一公里自提站點（包括菜鳥驛站、校園郵局等），日均單量20萬。但阿里的O2O業務一直以來並未達到其預期。

阿里為何投資圓通？

√對地網掌控力不足

阿里已經準備開啟菜鳥物流的上市計劃，全面掌控三流的戰略非常明顯，將電商（資訊流）、金融（資金流）、物流業務分別上市。從阿里創建菜鳥物流那天起，就明確將其定位為平臺級的上層建築。但物流行業有它的特點，平臺建得再好也得有人落地幹活，由於選取「地網」外包模式，菜鳥對合作快遞企業掌控力不足。

雖然三通一達分別持有菜鳥物流1%的股份，但從他們AA指投資創建「蜂網」將業務直接指向智慧快遞、物聯網和雲計算，顯然是針對菜鳥的反抗動作。

目前來看，菜鳥物流還不能完全駕馭和掌控其地網，而投資圓通無疑會加強其掌控力，特別是「最後一公里」的遞送與服務能力。

√著眼全球化格局

跨境電商和農村電商是阿里電商目前著重發力的市場，農村電商有阿里投資的日日順保證（在2800個縣建有配送站），但跨境電商的物流環節還沒有成熟。

阿里巴巴CMO王帥在2014年7月對商務部的公開回信提到，阿里於國外也在積極拿地，致力於全球化物流網絡建設。但依舊是那個道理，搭了檯子得有人唱戲，而圓通恰巧在跨境電商物流上有所動作（具體見下文）。想必此次投資之後，天貓國際的物流服務會有新的提升。

圓通為何開放股權

√介入產業上游之心久矣

2014年7月，三通一達曾抱團取暖，合資成立「蜂網」，主要業務為集中採購各類裝備和材料、推廣應用快遞智能自助櫃和跨境電商。從中大可看出三通一達想要通過自身觸及產業上游，完成轉型。但蜂網成立至今並未看出有何成就。

圓通這次對阿里開放股權恐怕也是發現，在大數據的體量和技術上無法越過阿里，不如與其合作。

√ 成本上升加快，不想再打快遞價格戰

2013年初就圓通就曾計劃上市，但隨後兩年國內快遞業進入了產品嚴重同質化的價格戰，雖然快遞業務不斷增長,但由於租金、人工、設施等所有成本都在上漲,快遞行業利潤情況卻很微薄，無限推遲了其上市計劃。圓通董事長喻渭蛟曾提到，在2014年夏天以後跌至1元以下，基本上利潤已是臨界點，預計2015年，每完成一筆業務的利潤可能不到0.5元，不排除虧錢的可能性。

快遞業有自己的倉儲，砍掉後進駐菜鳥會降低成本，有所改變。而圓通也許盼望此次變動能將自身從快遞業的惡性競爭中抽離出來，產生新的化學反應。

√業務創新，意在跨境電商

喻渭蛟提到：「我估計從2015年開始的三年，中國快遞會出現行業第二次動蕩。同樣的，這也是行業第二次創新能力的開始，也會帶來第二次發展。」

對於此次引入阿里的投資，喻渭蛟14日晚間接受第一財經記者採訪時表示，引入阿里是希望雙方能夠共同打造國際化的快遞企業，增加產品的多樣化，提升最後一公里的服務體驗，「目前國內民營快遞與UPS、FedEx等國際快遞巨頭還有不小差距，不管是在管理團隊，還是運營網絡、資訊系統上，而相信阿里在縮小這些差距上會有所幫助。」

參照喻渭蛟的回答，以及圓通此前在上海聯合13家國際快遞意向合作夥伴宣佈成立「全國包裹聯盟」、上線海外直購電商平臺「一城一品」、聯合菜鳥推出中韓國際貨運航線等動作，不難看出圓通希望靠跨境電商物流業務走出快遞業困局的決心。

從同時牽手中國郵政、澳大利亞郵政、巴西郵政，入股新加坡郵政，與義大利、法國政府簽署合作協議等動作來看，阿里對跨境電商業務野心勃勃，此次入股後會不會給予圓通一些優先權和資源，從而產生創新突破、吸引更多的快遞企業投入懷抱，值得注目。

這次投資打破了阿里與「三通一達」快遞企業既有的平衡。據《第一財經日報》報道，

目前，包括申通、圓通、中通、韻達等「三通一達」快遞企業，70%以上的貨量都來自為淘寶商家進行的遞送，幾家也都參與了阿里打造的菜鳥網絡的投資，分享菜鳥網絡的數據資訊。「阿里投資圓通後，資訊獲取和業務方面是否會有優先權，都值得關注，也會對其他競爭對手產生影響。」「三通一達」其中一家快遞企業的管理層告訴記者。

From 虎嗅