事情大家都知道了。4月30日，來自《華爾街日報》消息稱，美國證券交易委員會(簡稱SEC)指控，在58同城購買趕集網43.2%股份和騰訊控股向58同城投資4億美元兩則消息爆出前，兩位北京居民Xiaoyu Xia和Yanting Hu恰好在此時購買了58同城買權，這兩則消息公佈以後，58同城股價上升了三分之一，兩人憑此獲利超過200萬美元。
受指控兩人還未有進一步消息，58表示非自己員工
SEC會並有透露有關Xiaoyu Xia和Yanting Hu兩人身份的具體細節，只是表示這兩人均與中國金融行業有聯繫。
SEC在法院檔中稱，Xiaoyu Xia就職於上海一家投資公司，在史考特證券(Scottrade)有證券賬戶；而Yanting Hu就職於一家航空公司的北京辦公室，在Interactive Broker開有賬戶，並且與一位香港國際投行職員關係密切，而這家投行今年與騰訊有財務方面合作。
Xiaoyu Xia週四接通電話後證實自己正是遭到美國證監會指控的人，但表示不認識Hu Yanting，並拒絕進一步置評。《華爾街日報》無法聯繫到Hu Yanting置評。
針對「SEC指控兩名中國人涉嫌58同城股票內幕交易」的報道，58同城方面發表回應，稱此次調查僅針對個人，58同城並不在SEC調查範圍內，目前可確認接受調查的個人並非58同城員工。
儘管58同城否認存在內幕交易，但其併購交易還未向SEC提交公告披露之前，在國內有關併購交易的傳言已經在坊間傳開，間接推動58同城股價上漲的情況已經不止一起。3月初，58同城在正式宣佈收購安居客前被媒體炒開就是另一例子。
事實上，也不只58同城一家，在美國上市的中概股交易傳言推動股價上漲的情況也屢見不鮮。在2011年12月，SEC就曾以凍結賬戶的方式，調查過環球雅思收購案中存在內幕交易，涉案4人在環球雅思被培生集團收購交易中獲利270萬美元。
於是，問題來了——
為什麼SEC能這麼准、這麼快？
2012年，中海油宣佈收購加拿大尼克森石油公司（NEXEN）的消息（7月23日）釋放後不到5天，美國證券交易委員會（SEC）就獲得了法院對涉嫌內幕交易經紀商Well Advantage及其他國外賬戶的資產凍結令。
SEC之所以可以反應這麼迅速，與美國金融業監管局（FINRA）的強大有密切關係。前兩年《21世紀經濟報道》曾對FINRA有一個相對詳細的解讀，我們可以來看一下（以下素材部份來自該報道）。
作為華爾街的獨立監管機構，FINRA成員絕大部分出身律師、經紀商或者交易員，被稱為SEC的幕後「副手」。2007年，FINRA由國家證券交易商協會和紐交所的監管團隊合併而來，目前監管包括4400家經紀機構及其162903個分支機構，還有大約630020個註冊的證券經紀代表。
FINRA與SEC合作無間，斬獲內幕交易案件無數。特別是任何涉及到海外企業的跨國交易併購案件，都是FINRA的重點監測對象。
以上面提到的中海油併購為例，在併購消息宣佈後幾小時內，一個3-4人的FINRA小組就開始對此前幾天的交易量進行分析。
FINRA擁有一個巨大的數據庫和一套電子系統Sonar（the Securities Observation News Analysis and Regulation），後者幫助調查人員鎖定重大的併購消息，並將這些事件和不尋常的價格波動和交易量波動聯繫起來。
據此，FINRA的調查人員開始監控23日之前的異常交易賬戶和異常交易量。
從SEC最後披露的起訴書中可以發現，他們對Well Advantage和其他賬戶的交易數據至少追溯到了2012年7月12日，並且調取了涉案賬戶此前2年的交易記錄。
「我們通常會和企業接觸，確定併購交易的細節，機密消息如何傳達到個人，比如董事會成員、財務人員、律所和公關公司成員。我們試圖確定這些個人是否和其他人有緊密聯繫，而後者有可能瞭解到這些重大的非公開資訊。」Cameron Funkhouser表示。
再舉一個中概股的例子。前幾年，在頻繁被曝財務造價和估值泡沫的背景下，美國資本市場對中國概念股的異常敏感。然後環球雅思就撞到槍口上了。據《法治週末》記者報道：2011年12月6日，美國伊利諾伊州北區法院以涉嫌內幕交易為由下發了緊急令狀，同意SEC凍結4名中國人及其中一名中國人擔任總裁的ALLKnow控股公司在美的資產。此次SEC處罰的4名中國公民及ALLknow控股公司均與一家在美國上市的中國公司———環球天下教育科技有限公司（「環球雅思」）有關。
從11月17號開始出現股票異常到12月5號SEC向伊利諾伊州北區法院提起訴訟，SEC用了不到20天時間。
除了上面提到的FINRA，美國各大交易所對於所有的股票異常波動都會報告SEC，SEC接到報告後，會對大宗交易帳號的交易時間、交易平臺、交易記錄和資金來源進行調查。
「這樣一調查，種種問題就開始暴露：4人所擁有的幾乎都是休眠賬戶，在併購利好消息發布之前一直鮮有交易；而王麗莉擁有環球雅思的原始股票，而其資金又來源於環球雅思董事長張曉東。此時，有關內幕、關聯交易的結論很快便會推測出來。」
「但是，如果這樣的案子發生在中國，證監會立案調查可能就不會這麼迅速。」據業內人士對《法治週末》記者說，「我們國家行動較緩，我覺得有兩個原因：第一，本身我國對內幕交易的處罰機制規定有嚴格的程式要求，這一套程式走下來是比較耗時費力的；第二，發生在我國的內幕交易常常會涉及到一些官員，比如中山公用內幕交易案便把原中山市市長李啟紅送進了監獄，利益鏈條複雜使得審查過程變得更加艱難，也就拖長了證監會調查的時間。」
於是，對某國的證監系統，我們只能呵呵噠
以下評論，皆來自微博對今天SEC指控一事的評論。或許你會深有同感。
壯士林登萬：你當SEC跟證監會一樣是受氣包呢？
半山君：大家要記住：中國司空見慣的很多事情在美國是行不通的。
傑剋死拍鑼：中國證監會根本不會查這個，因為我們中國什麼都可以標價，而商人是有利可圖，無孔不入的。不多說，大家都知道，所以要在中國炒股的還是好好想清楚吧！
老曾阿牛：如果讓美國證監會來監管一下神創，會是什麼結果？
黑市白話fengjl：這把戲只能在A股玩，千萬別玩到美國去。
路克的部落格：心也太黑了，不是直接買股票，而是買call option；在如此敏感的時間段，兩有金融背景的人通過大量購買期權巨額獲利，怎麼看都很可疑。惹上SEC這下麻煩了，美帝的司法系統可不比國內都是花瓶。
哈裡路亞34：習慣了橫著走，出國也不換個馬甲，只能嘿嘿了。
隋唐渡：所以哈！黨國的證監會完全是形同虛設！
眾神的指環：在天朝發這樣的財就是了，不知好歹跑到美國去。。。。
Painting_by_Chagall：這就是SEC和CSRC的區別，股票交易和輪流坐莊的區別。@證監會發布
不知道叫什麼的老蔡：求證監會有這種霸氣。
祝在中國資本市場上操作慣了的叔叔阿姨們，去美國投資時好自為之，有時並不會像你們想的落袋即為安，別把自己玩壞了。
From 虎嗅
兩位58同城的散戶投資者，遇上大事了。但SEC如何能做到這麼神速？
