物流、信息流、資金流三流合一？且看順豐如何布局金融業務

據經濟觀察報報道，在2月上線互聯網理財產品「順手賺」和3月推出順豐倉儲融資服務後，4月28日，順豐又聯手中信銀行信用卡中心推出「中信順手付」APP，瞄準金融最基礎的支付業務。

說到支付，順豐早在2010年就曾推出支付工具「順豐寶」，並於2011年12月正式獲得央行頒發的協力廠商支付牌照；去年，順豐又獲得了協力廠商支付的銀行卡收單牌照。此前，順豐的金融業務主要有兩塊：做內部交易平臺的順銀金融，和專為銀行、保險等金融機構提供物流服務的金融保險服務事業部。

順豐曾強調，順銀金融只是對內結算服務的工具。而金融保險服務也只是特殊的快遞服務，包括匯票專送業務，為購貨、供貨的企業銀行之間提供票據流轉等。

而順豐金融佈局的提速則發生在舒明到來之後，今年春節前後，順豐正式任命舒明為順豐金融服務事業群首席執行官，此前，其擔任阿里巴巴集團螞蟻金服首席戰略官。如今，順豐正在向為客戶提供融資、信用保險、設備租賃等供應鏈金融服務不斷滲透，這也是其作為物流公司所直接觸及的金融業務。

我們可以將順豐近期推出的金融服務分成兩塊，基於支付的衍生服務和基於快遞、倉儲業務的融資服務，細數其佈局。

基於快遞支付的金融衍生服務——同時面向B端和C端

順手付

順手付是順豐金融面向普通用戶的主要產品，主要功能是收發快遞場景下的掃碼支付、收款、轉賬。同時，類餘額寶產品已成金融類APP的標配，順豐也將之前推出的「順手賺」貨幣基金理財融入順手付裡，7日年化收益率在4%-5%，合作方為易方達基金。

另外，順手付APP中還融合了寄快遞、充話費、好友間發紅包和順豐優選購物功能。出於推廣目的推出了「一分錢寄件」活動，綁定個人銀行卡，即可在次日收到兩張1分錢寄快遞的優惠券。而目前來看，理財產品的餘額並不能用於支付順豐優選的訂單，並沒有餘額寶那樣靈活。

與中信合作後，順手付增添了信用卡功能，併發布了三款中信、順豐聯名信用卡。

儲值卡

儲值卡順豐為持卡人提供線下支付結算服務的工具。客戶預先往卡裡充值，快遞員收件的時候通過手持移動的刷卡POS機進行刷卡扣費即可，刷卡消費享有積分贈送，積分可用於支付運費、增值服務費。

墊付貨款

墊付貨款基於代收貨款，順豐在收到貨款之前提前墊付一定比例貨款，收到代收貨款快件後，次日即根據托寄方需求進行墊付貨款結算（按信用評價設定墊付比例，按實際資金佔用天數計收墊付服務費）。

這項服務對於小型電商企業十分有利，使其資金快速周轉。

基於快遞、倉儲業務的融資服務

許多民間借貸都是為抵押不足、擔保不夠、信用度不高，很難申請銀行貸款的中小企業、個人服務。順豐亦然，而且針對的是使用順豐物流業務，從事商品銷售的品牌經銷商、電商等企業。產品「順小貸」和「豐倉貸」分別提供小額、大額貸款服務。

順小貸——為臨時性資金需求而提供的5-100萬信用貸款

「順小貸」作為信用貸款服務，最難做的是對企業的信用評估。在舒明看來，不用太拘泥於小貸是怎麼做的，「你要真正走向小貸背後是什麼，它評估的是誰，它憑什麼評估這個人，以及它用什麼方法去衡量這個價值，這個可能是大家以後一起要探索的方向。」

而上文提到的一整套支付工具，無疑可以作為用戶信用評估的重要參考，這也是順豐作為離用戶最近的快遞服務商之優勢，其接觸無數B端、C端客戶的頻率極高，在服務過程中可以獲取對公司、個人最直接的感官認知，以及支付額度、頻率等直觀資訊。

豐倉貸——10萬至3000萬的倉儲融資服務

順豐工作人員提到，客戶在與順豐的商業合作中催生了大量的金融需求，所以順豐推出了與物流業務相銜接的金融服務。

「豐倉貸」針對的是使用順豐倉儲、配送服務的電商客戶，通過貸款為其採購及銷售商品提供資金。申請電商企業需符合順豐審核標準，商品存放於順豐倉庫，通過順豐派送。另外，企業須以貨物質押作為條件。順豐內部人士表示，目前該業務已在全國範圍開展。

而相對於銀行，順豐的倉儲融資服務更為靈活。電商企業可選擇不同的貸款模式：

先款後貨：順豐放款後，再進行採購，將採購的產品存於順豐的倉庫內，通過銷售回款來進行償還貸款。先貨後款：企業先把貨物存放在順豐的倉庫，然後順豐再提供貸款，並利用銷售回款償還貸款。

總結

順豐在金融業務佈局上，充分發揮了其作為物流公司的特色。作為物流服務提供商，無論在快遞服務應用場景下的支付，還是基於快遞、倉儲服務的供應鏈金融介入，順豐都掌握著大量的客戶資源和業務基礎。而支付、理財服務也與融資服務相打通，支付服務可作為客戶融資信用評估的參考、貨幣基金理財帶來的收入可以為融資服務提供資金。

筆者認為順豐金融業務與互聯網金融公司並非直接競爭關係，因其用戶主要集中在對物流服務有強需求的群體。其在供應鏈金融上的主要對手，是同樣做物流服務的阿里菜鳥，後者只直接提供倉儲地產服務，配送業務由與其合作的協力廠商物流企業負責，雙方一直以來也互有合作。

用戶選擇金融服務前，先要考慮的是其物流服務是否真正複合自己需求，而金融服務與物流服務融合增值的空間還很大。總而言之，順豐金融業務的佈局才剛起步，其能否與順豐速運、順豐優選、嘿客等整套運營體系相融合，值得期待。

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文/虎嗅實習生杜暮雨