台灣製鞋業發展強盛,從運動鞋、休閒鞋做到機能鞋,客戶種類多元,許多國際大品牌都選擇台灣的寶成、豐泰(9910)、鈺齊(9802)及志強(6768)等公司長期合作。

但台廠的產能重壓部分品牌,尤其是全球運動鞋市佔40%的Nike以及20%的Adidas,當景氣不好,就會牽一髮動全身。Nike在2022年的庫存已經累計約84億美元,比2021年增加22.85%;Adidas狀況更慘,2022年底的累計庫存已經高達70億歐元,庫存餘額幾乎是2021年營業收入的三倍多。

品牌大廠相繼砍單,努力去庫存,也使台廠受影響。Unsplash by Lennart Uecker 圖/品牌大廠相繼砍單,努力去庫存,也使台廠受影響。Unsplash by Lennart Uecker

泰國果凍泰國果凍哪裡買泰國果凍效果液態威液態威而鋼果凍威而鋼液態威哪裡買泰國果凍威而鋼

品牌大廠相繼砍單,努力去庫存,New Balance、ASICS也不例外,加上後疫情時代引爆的通膨,消費需求降至冰點,台灣製鞋業者不僅無鞋可做,庫存量也同步攀升。

綜觀台灣主要製鞋業者在2022年第三季的財報,寶成存貨約604億元、鈺齊存貨約50億元,志強存貨則來到22億元的高點,豐泰存貨更首度衝破100億元,而且業內人士指出,庫存有可能「居高不下」。

業者去年下半年就已示警,今年景氣恐怕不樂觀,如今寶成越南廠裁員,坐實了景氣下行。寶成、豐泰、志強對此都指出,市場消費力道不足,今年和去年相比,訂單明顯減少,全年都會保守看待。

中國自有品牌崛起,擠壓台廠生存空間

不過,台廠面臨的壓力,不只來自歐美品牌客戶。

由於台灣製鞋業以代工為主,多數業者都會分散製造區,例如中國、東南亞等,保持產能配置的彈性之外,也能減少政治、經濟、匯率等區域性的風險。

然而,台經院產經資料庫分析師蔡宗翰觀察發現,許多中國自有品牌如李寧、安踏等等,近年來陸續崛起,中國政府也積極推動國人使用國貨的政策,加上當地市場愈來愈封閉,外國廠商要搶進十分困難。

中國媒體去年也發現,品牌效應對本土消費者的作用疲弱,因為他們趨向選擇CP值更高的產品,也因此,中國自有品牌的設計和價格受到青睞,Nike、Adidas等國際品牌的銷售反而逐漸萎靡。

即便台商將工廠大量外移至東南亞,仍容易受到中國廠商供應鏈的擠壓。Unsplash by Markus Winkler圖/即便台商將工廠大量外移至東南亞,仍容易受到中國廠商供應鏈的擠壓。Unsplash by Markus Winkler

蔡宗翰也提到,中國對於「東協十加三」和「一帶一路」的發展路徑佈局廣泛,使得亞洲許多地區的產業「中味十足」;因此,即便台廠將工廠大量外移到東南亞,中國廠商的供應鏈依然無所不在,比較成本、人力後,就會擠壓台廠的生意。

那麼,台廠如何從代工的基礎找尋生存空間?

「開展專業化的項目將成為市場趨勢。」蔡宗翰說,台廠開始往「高單價產品」發展,藉此做出市場差異,例如寶成量產較高端的登山鞋、戶外機能鞋,志強專注於足球鞋,即便每單位售價提高,仍深具銷售潛力。

此外,世界多國即將收取碳稅,台廠也在追求綠色轉型,無論是向上投資研發或是向下找尋材料廠,未來推出的產品都是以再生、可回收為主,藉此維繫訂單。

必利吉正品/ 必利吉/ 必利吉效果 /必利吉哪裡買 /必利吉p-force /必利吉副作用/ 印度必利吉 藍P必利吉 必利吉心得

需求緩步上升,預計第二季迎春燕

法人認為,製鞋產業景氣指標Nike今年開春的財報,雖然庫存及成本還是增加,但營收與獲利表現優於市場預期,讓製鞋業者稍稍喘了一口氣;而業者普遍認為,品牌商會想方設法去庫存,第二季有望帶動產業景氣回春。

志強指出,鞋子每天都要穿,屬剛性需求且消耗大,所以相較家具業等生命週期較長的產品,景氣恢復比較快;另外,雖然訂單減少,但各國的足球聯賽持續開踢,公司產製的足球鞋仍有穩定產量。

而多家業者都提到,2024年將舉辦巴黎奧運,客戶在奧運年前會增加訂單,產品結合賽事,也會提高消費者的關注,買氣相對活絡,如果沒有新起的地緣政治紛爭或天災,應能加速去庫存和提升產能。

台灣是「鞋業帝國」,產量傲人,但台廠因爲代工的本質,時常受到外在因素的波動影響業績,思考做出市場差異化的產品,找出公司的生產定位,成了業者的當務之急。