今年,初創公司獲得融資的金額創下了記錄。我們看到很多公司輕輕鬆松就獲得了風投。因為在牛市,矽谷的投資總是很好拿。很多人覺得他們的公司一定能得到風投,或者以為那些饑渴的投資者會追著他們跑。他們太天真了

每年有大約50萬的初創公司成立,但其中只有一千家左右能得到風投。然而如今,我們想當然地以為,科技初創公司拿到風投是必然會發生的事情

昨天出去散步,碰到個老友(在一家初創公司做領導),他說他有個谷歌的朋友最近搞了一個項目,可能要拿到投資了,但他覺得那個項目其實還沒到這程度

他建議列一份清單出來——告訴創業者,什麼樣的項目能拿到矽谷的風投,什麼樣的項目拿不到

這裡是我們快速整理出的幾點

你的公司沒有風投還能做下去嗎?如果能,你應該為選擇權掌握在自己手裡感到開心,何必非要去拉投資呢

你願意把公司所有權(或一些股權)轉讓給投資機構的代表人嗎?你是否喜歡並信任同你合作的投資機構和它的代表人

你是否有野心建立一個龐大的能夠影響到許多人的商業模式?對你來說這件事是否是最重要的?注意,這個商業模式一定要夠大。你要事先預想到,你對公司的未來期望是被收購還是IPO?你還要瞭解一下,和你的模式差不多的公司他們被估值了多少?頂尖的風投機構在做早期投資時,會參考大量的同類公司。你還要嚴格把關你的團隊。你融的錢越多,你招的人就要越強

你的關注點是否在於如何讓你的公司變得更大,更快?想要達到這個目標,要花費多少錢?風投基金一般會用十年時間等待回報,即使是最大的風投機構正在用有限的資金投資在充滿風險的項目中。有一些投資機構的退出時間可能更久,但出於經驗考慮,你應該想好怎麼讓股東退出,獲得公司的主導權。你的計劃中也應該包括公司發展的重要階段,以及如何規避資金鏈斷裂的風險

在埃隆·馬斯克2008年拿到來自他Paypal前同事的2000萬美元給SpaceXA輪融資之前,馬斯克用私房錢向這家公司投入了1億美元。直到2009年,他們才拿到第一份商業合同。即使一家有10億美元規模的投資機構,讓它拿出1.2億去投資一家需要7年的時間去完成技術研發和實現營收的公司都是不現實的。如果SpaceX沒做成,誰會為它買賬?然而,如果SpaceX面臨的一部分風險被化解了——就像2008年那樣,投資意向和風險評估就會隨之發生轉變——這筆投資看上去會為創始人基金帶來不錯的回報

企業級軟件和互聯網服務領域的投資,在很長一段時間內一直是很多風投機構關注的焦點,因為這些公司有能力在短時間內實現較高的資本收益。現在還有一些投資會投向那些增長比較快的領域(比如高性價比的硬體產品),但預期是不會改變的

當投資人發現他們聰明的、勤奮的、充滿活力的夥伴們正在為投資人並不看好的工作忙碌時,他們會感到失望、焦慮。這世界上有太多自以為天才的人。而如果你是其中一個,那麼就誠實地回答自己,你關於上文那些問題的答案,不要著急融資。積攢力量,完成你手頭的任務

用兩個簡短的故事來說明

一個月前,我看到有個年輕團隊做出一個前端很漂亮的數據產品,這個產品的技術很有趣,並且適用性廣泛,我正在觀望要不要給他投資。我認為這個產品是可以建立一個很龐大的商業模式的。這個團隊已經完成了種子輪融資。我和他們的A輪融資談判花了18個月之久,這期間一家科技巨頭想要收購他們。我們針對此提供了一份報價,而他們還是決定要賣掉公司。創始人那時很缺錢,Greylock的投資並不能解他燃眉之急,於是他們只能把它賣掉。這是件好事。如果我說服你不要賣掉你的公司,而你因此不能獨立思考去建立一種商業模式,我們雙方都不會得到好結果。也許把公司賣掉會成為你打開資本市場的鑰匙,在未來的2~4年,我們可以合作去創辦下一家公司

我昨天見了幾位天才科學家。他們辭去了工作,雇了一小撮人,一起做出了一個很酷的產品。他們的技術是完全開源的。他們告訴我,他們對創辦一家大公司沒啥興趣,就想好好做他們的技術。他們從家人和朋友那裡籌了一些錢,他們可以靠自己把這件事坐下去,因此他們不希望機構投資者在商業化上給他們施加壓力。這也是件好事。如果我說服你去賺錢,而你心不甘情不願地將產品商業化,那對我們雙方都不利

這些故事一直在發生,而它們的結局對於初創公司和投資人來說都很好。因為只有如此,初創公司和投資者才不至於在合作中鬧不愉快,公司發展才不會在未來受到拖累。找到一位好的風險投資者,意味著公司董事會中多了一位支持你的人,他將和你並肩戰鬥,同時也會敦促你變得更快更強,讓你專心投入到公司的發展中去。找到一位好的風險投資者,對你來說會是一件非常愉悅的事情

如果你想創業,並且有與之相襯的能力和野心,那就趕快行動吧

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虎嗅注:本文來自medium,原文標題《Not Every Startup Should Be Venture Backed》,作者Sarah Guo。虎嗅翻譯。


 矽谷今年的融資額創了記錄,那什麼樣的創業項目容易拿到風投?